当前市场继续处于上行趋势格局，赚钱效应指标为1%，wind全A距离风控阈值的距离有所减小，但仍处于阈值之上，继续保持高仓位。从时间维度，目前市场持续震荡，充分换手，一旦突破，行情有望进入快速上行。

　　从宏观经济环境来看，国内企业的复工复产将继续有序推进，经济也将迎来复苏，货币政策维持稳健，相对市场环境较为宽松。由于经济不确定性下降，整体证券市场向多元化转变，很有可能会呈现低估值周期价值，和高估值科技消费轮动的状态。

　　从具体行业来看，再融资升温明显，环保热度较高。随着行业再融资热度有望稳中有升，建议关注高景气环保行业投资机会。在产业纾困复苏大背景下，下半年流动性预计整体宽松，叠加新固废法、污水资源化、环卫市场化等产业趋势推动下，环保行业景气度持续抬升，建议持续关注行业细分龙头。

　　环保行业具体推荐联美控股，公司供热业务现金流充沛并具备较大成长空间，子公司兆讯传媒分拆上市后将提供较大估值弹性，公司可享受估值溢价，估值对标瀚蓝环境，2021年PE18倍较为合理，较当前市盈率15倍有着较大的提升空间。